Budi a découvert du nouveau à se mettre sous la dent, quelque chose de plus consistant que les opinions fantaisistes des habituels prédicteurs du futur. La fed de Philadelphie calcule un indicateur des conditions de l'activité en temps réel, le dénommé Aruoba-Diebold-Scotti Business Conditions Index, d'après le nom des auteurs du papier original proposant le modèle:
...we propose and illustrate a framework for high-frequency business conditions assessment in a systematic, replicable, and statistically optimal manner ... we (1) take a small-data dynamic factor approach to business conditions analysis, (2) recognize the potential practical value of extending the approach to mixed-frequency data settings involving some high-frequency data, (3) recognize that doing so amounts to a filtering problem with a large amount of missing data, which the Kalman filter is optimally designed to handle ...Le résultat est digne de considération. Serions nous réellement proche de la sortie de récession aux USA (débutant officiellement en décembre 2007 selon le NBER)?
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